SPK 2024/38 Bülteni — Bölüm Haritası

Künye

Bülten: SPK 2024/38 · Tarih: 08.08.2024 · Sayfa: 12 · Bölüm: 21

Resmî kaynak: Bülten PDF ↗ · 2024 yılı bülten indeksi · kaynak doğrulama: SHA-256 8d5d0f9b9f59714c…

Bu sayfa resmî bültenin yerine geçmez. Bağlayıcı metin SPK’nın PDF’idir; buradaki harita yalnız okumayı kolaylaştırır. Yatırım tavsiyesi değildir.

Bu bültende ne var?

Bülten; ilk halka arz, pay ihracı, borçlanma aracı, kuruluş/faaliyet izni, fon, duyuru ve ilke kararı bölümlerini içeriyor. Bültende ayrıca özet kapsamı dışında tutulan yaptırım/idari bölümler yer alıyor; bunlar yalnız resmî PDF üzerinden okunmalıdır.

Bu özet; bölüm haritasından ve SPK PDF’iyle birebir doğrulanmış kayıtlardan otomatik kurulur; yorum içermez.

İzahname / İhraç Belgesi Onayları

• İZAHNAME / İHRAÇ BELGESİ ONAYLANAN SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI (s.1 · PDF ↗)

Bültenin, onaylanan izahname ve ihraç belgelerini toplayan ana bölümüdür; ilk halka arzlar, pay ihraçları, borçlanma araçları ve diğer araçlar bu başlığın altında alt bölümler hâlinde sıralanır.

Nasıl okunur? Ayrıntı alt bölümlerdedir; bu başlık bir kapsayıcıdır.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: Onay, ihraççının performansı hakkında güvence içermez.

İlgili: İzahname nedir?

İlk Halka Arzlar

• İlk Halka Arzlar (s.1 · PDF ↗)

Bir ortaklığın paylarının halka ilk kez arz edilmesine ilişkin izahnamenin onaylandığı bölümdür. Onay, izahnamenin mevzuatta aranan bilgileri içerdiğine ilişkindir; Kurul bu onayla ortaklığın başarısına veya payın değerine kefil olmaz. Satış fiyatı, sermaye yapısı ve varsa mevcut ortak pay satışı bu bölümün tablosunda ve dipnotlarında yer alır.

Nasıl okunur? Tabloda mevcut ve yeni sermaye, sermaye artırımının bedelli/bedelsiz kırılımı, mevcut pay satışı ve satış fiyatı sütunları bulunur; asıl ayrıntı çoğu zaman dipnotlardadır. Talep toplama tarihi ve borsa kodu bu bölümde yer almaz; bunlar izleyen resmî adımlarda belirlenir.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: İzahname onayı; satışın tamamlanacağı, payın borsada işlem göreceği tarih veya yatırım getirisi hakkında bir güvence anlamına gelmez.

İlgili: Halka Arz İzleme · Bülten Okuma Rehberi · İzahname nedir?

Halka Açık Ortaklıkların Pay İhraçları

• Halka Açık Ortaklıkların Pay İhraçları (s.1–2 · PDF ↗)

Payları zaten borsada işlem gören veya halka açık sayılan ortaklıkların yeni pay ihraçlarının (sermaye artırımlarının) onaylandığı bölümdür. Bedelli artırımda ortaklardan yeni fon talep edilir; bedelsiz artırım iç kaynaklardan veya kâr payından karşılanır ve ortaklığa yeni nakit girişi sağlamaz.

Nasıl okunur? Mevcut ve yeni sermaye ile artırımın bedelli/bedelsiz kırılımı tabloda verilir. Satış türü sütunu ihracın halka arz mı, tahsisli mi yoksa rüçhan hakkı kullanımı yoluyla mı yapılacağını gösterir; tahsisli ihraçlarda yeni sermaye tabloda ilan edilmeyebilir.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: Onay bir onay olayıdır; ihracın gerçekleşmesi ve payların işlem görmeye başlaması ayrı aşamalardır ve bu karardan kendiliğinden doğmaz.

İlgili: Bedelli sermaye artırımı · Bedelsiz sermaye artırımı

Borçlanma Araçları

• Borçlanma Araçları (s.2 · PDF ↗)

Tahvil, finansman bonosu ve benzeri borçlanma araçları için ihraç tavanlarının onaylandığı bölümdür. Tavan, belirli bir dönem içinde yapılabilecek ihraçların üst sınırıdır; ihraççı bu tutarın tamamını kullanmak zorunda değildir.

Nasıl okunur? Satış türü sütunu ihracın kimlere yönelik olduğunu gösterir: halka arz, tahsisli satış veya yalnız nitelikli yatırımcıya satış. Yurt dışı ihraç tavanları döviz cinsinden ilan edilebilir.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: Tavan onayı, ihraççının kredi kalitesi hakkında bir Kurul değerlendirmesi değildir ve tavanın tamamının ihraç edildiği anlamına gelmez.

İlgili: Borçlanma aracı nedir? · Nitelikli yatırımcı

Diğer Sermaye Piyasası Araçları

• Diğer Sermaye Piyasası Araçları (s.2 · PDF ↗)

Varant, sertifika ve benzeri diğer araçların ihraç onaylarının bölümüdür.

Nasıl okunur? Araç türü ve ihraç tavanı tabloda verilir.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: Onay, aracın getirisi hakkında bir değerlendirme değildir.

İlgili: Varant nedir?

Kuruluş ve Faaliyet İzinleri

• YENİ FAALİYET İZİNLERİ (s.2–3 · PDF ↗)

Aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve diğer sermaye piyasası kurumlarının kuruluş, faaliyet izni ve yetki belgesi işlemlerinin sonuçlandırıldığı bölümdür.

Nasıl okunur? İzin, kararda sayılan faaliyet ve yetkilerle sınırlıdır.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: İzin, kuruluşun hizmet kalitesi veya bütün faaliyetleri hakkında bir onay değildir.

İlgili: Yatırım kuruluşu · Piyasa Altyapısı Merkezi

Fonlar

• Fon Kuruluşu (s.3 · PDF ↗)

Yatırım fonlarının, emeklilik yatırım fonlarının ve girişim sermayesi ile gayrimenkul yatırım fonlarının kuruluş, ihraç belgesi, içtüzük veya izahname değişikliklerinin sonuçlandırıldığı bölümdür.

Nasıl okunur? Kararın hangi fon türüne ve hangi işleme (kuruluş, pay ihracı, değişiklik, tasfiye, devir) ilişkin olduğu başlık ve gövdeden anlaşılır.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: Fonun getirisi, riski veya herhangi bir yatırımcıya uygunluğu hakkında bir değerlendirme içermez.

İlgili: Fon katılma payı

Duyuru ve İlke Kararları

• DUYURU VE İLKE KARARLARI (s.6–12 · PDF ↗)
• TİCARET SİCİLİ KAYITLARI VE TİCARET SİCİL GAZETELERİNDE ŞİRKETE İLİŞKİN YAPILAN DUYURULAR (s.12 · PDF ↗)
• Duyuru ve İlke Kararları (s.12 · PDF ↗)

Kurulun düzenleyici nitelikteki ilke kararlarının ve kamuya yönelik duyurularının bölümüdür. Rehber ve tebliğ değişiklikleri, uygulama esasları ve sektöre yönelik hatırlatmalar burada yayımlanır.

Nasıl okunur? Kararın kimleri kapsadığı, hangi tarihte yürürlüğe girdiği ve hangi mevcut düzenlemeyi değiştirdiği metnin kendisinden izlenir.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: İlke kararı, piyasa veya fiyat etkisi değerlendirmesi içermez.

İlgili: Vergi ve Mevzuat Merkezi

Esas Sözleşme Değişiklikleri

• ŞİRKET ESAS SÖZLEŞMESİ VE SON HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FAALİYET RAPORU (s.12 · PDF ↗)

Halka açık ortaklıkların ve sermaye piyasası kurumlarının esas sözleşme değişikliklerine uygun görüş verilen bölümdür; kayıtlı sermaye tavanı artışları da sıkça burada görünür.

Nasıl okunur? Uygun görüş, değişikliğin genel kurul onayı ve tescil gibi sonraki adımlarından bağımsız bir ön aşamadır.

Bu karar türünün tek başına göstermediği: Uygun görüş, değişikliğin yürürlüğe girdiği anlamına gelmez.

İlgili: Kurumsal Yönetim Merkezi