Yatırım Fonu Katılma Payı

Temel Piyasa Pazar ve Endeks Kavramları kümesi

Bir yatırım fonuna ortaklığı temsil eden pay.

Ayrıntılı çerçeve

Yatırım fonu katılma payı, tasarruf sahibinin bir yatırım fonuna yatırdığı parayla edindiği, fonun portföyünden payına düşen değeri temsil eden ve fon iç tüzüğü çerçevesinde ihraç veya itfa edilen kıymettir. Fon tüzel kişiliği olmayan bir mal varlığı olduğundan katılma payı sahibi doğrudan bir şirketin ortağı değil, portföy yönetim şirketinin inançlı mülkiyet esaslarına göre yönettiği bir havuzun paydaşı olur; fon değeri günlük olarak hesaplanan birim pay değeri üzerinden izlenir. Katılma payları, portföy saklama hizmeti veren ayrı bir kuruluşta saklanan varlıklar üzerinden değerlenir, bu da fon malvarlığını portföy yönetim şirketinin kendi malvarlığından ayırır. Sık karıştırıldığı kavram pay senedidir: pay senedi bir anonim şirkette ortaklık ve oy hakkı verirken, katılma payı bir fon portföyündeki payı temsil eder ve fonun yönetimine doğrudan katılım hakkı vermez. Fon tasfiye olduğunda ödeme yalnızca katılma payı sahiplerine yapılır. 6362 sayılı Kanun'un 52. maddesi, portföy yönetim şirketinin fonu, yatırım fonu katılma payı sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde temsil ve yönetmekle yükümlü olduğunu düzenler.

Dayanak: 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu m.52 (atıflar kanunun resmî metninde birebir doğrulanmıştır; bu açıklama hukuki tavsiye değildir, bağlayıcı metin kanunun kendisidir — mevzuat.gov.tr).

Nereden okunur?

Bu kavram, ilgili şirketin kamuya açık belgelerinde ve resmî kaynaklarda yer alır. Nihai bilgi resmî kaynaktadır.

Ne değildir?

İlgili kavramlar

Temel Piyasa ailesi