Piyasa Riski

Risk/Uyum Genel Sermaye Piyasası Kavramları kümesi

Piyasa fiyat değişimlerinden doğan risk.

Ayrıntılı çerçeve

Piyasa riski, faiz oranları, döviz kurları, pay fiyatları veya emtia fiyatları gibi piyasa değişkenlerindeki dalgalanmaların bir portföyün veya pozisyonun değerinde yol açabileceği azalma olasılığını ifade eder. Yatırımcı bu kavramla en çok yatırım fonu ve yatırım ortaklığı izahnamelerinin risk faktörleri bölümünde, yatırım kuruluşlarının risk yönetimi politikalarında ve türev araç işlemlerine ilişkin açıklamalarda karşılaşır. Piyasa riski; kur riski, faiz riski ve fiyat riski gibi alt bileşenlere ayrılabilir. Sık karıştırıldığı kavram likidite riskidir: likidite riski bir varlığın makul bir fiyattan zamanında alınıp satılamaması olasılığıyken, piyasa riski varlığın kendi değerindeki dalgalanmayla ilgilidir; bir varlık hem yüksek piyasa riski hem de düşük likidite riski taşıyabilir, ikisi bağımsız boyutlardır. Ayrıca operasyonel riskten de ayrılır; operasyonel risk kurumsal süreç kaynaklıdır, piyasa riski ise dışsal fiyat hareketlerinden doğar. 6362 sayılı Kanun, piyasa riskini ayrı bir madde ile tanımlamaz; kavram, risk yönetimi ve finansal analiz pratiğine ait genel bir sınıflandırmadır.

Nereden okunur?

Bu kavram, ilgili şirketin kamuya açık belgelerinde ve resmî kaynaklarda yer alır. Nihai bilgi resmî kaynaktadır.

Ne değildir?

İlgili kavramlar

Risk/Uyum ailesi