Çeşitlendirme

Finansal Okuryazarlık Genel Sermaye Piyasası Kavramları kümesi

Riski dağıtmak için farklı varlıklara yayılma yaklaşımı.

Ayrıntılı çerçeve

Çeşitlendirme, bir portföyün riskini azaltmak amacıyla farklı varlık sınıflarına, sektörlere, coğrafyalara veya vade yapılarına yayılması yaklaşımını ifade eder; temel mantığı, farklı varlıkların fiyat hareketlerinin birbirinden bağımsız veya ters yönlü seyretme eğiliminde olabilmesidir. Bu kavramla en çok yatırım fonlarının izahname ve portföy yapısı açıklamalarında, kolektif yatırım kuruluşlarının portföy sınırlamalarına ilişkin düzenlemelerinde ve finansal okuryazarlık içeriklerinde karşılaşılır. Sık karıştırıldığı yanılgı, çeşitlendirmenin riski tamamen ortadan kaldırdığı düşüncesidir; çeşitlendirme yalnızca belirli bir varlığa veya sektöre özgü riski azaltabilir, tüm piyasayı etkileyen sistematik/piyasa riskini ortadan kaldırmaz. Ayrıca çok sayıda varlığa sahip olmak tek başına etkili bir çeşitlendirme sağlamaz; varlıklar arasındaki fiyat hareketi ilişkisinin düşük olması esastır. Kolektif yatırım kuruluşlarına ilişkin mevzuatta portföy sınırlamaları biçiminde dolaylı çeşitlendirme zorunlulukları öngörülebilir. 6362 sayılı Kanun, çeşitlendirmeyi ayrı bir tanım maddesiyle düzenlemez; kavram, portföy yönetimi teorisine ve risk yönetimi pratiğine ait genel bir ilkedir.

Nereden okunur?

Bu kavram, ilgili şirketin kamuya açık belgelerinde ve resmî kaynaklarda yer alır. Nihai bilgi resmî kaynaktadır.

Ne değildir?

İlgili kavramlar

Finansal Okuryazarlık ailesi